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期货交易有哪五大交易系统?

  趋势跟随交易系统(Trending Systems);

  反趋势交易系统(Countertrending Systems);

  突破交易系统(Breakout Systems);

  价格区间交易系统(Trading Range Systems);

  对冲系统(Hedging Syste

  趋势跟随交易系统

  趋势跟随交易系统是在高频交易被曝光前最流行也是最热门的交易系统类型。最早的趋势跟随交易策略成形于20世纪早期,主要利用移动平均线进行买入、持有、卖出。之后,由于有了计算机生成的开仓以及平仓信号,当今的趋势跟随系统更为完善和成熟。但是,无论怎样现代化,趋势跟随系统都会在某些市场情况下失效。正如我们前面所提及的,没有任何策略能够战胜所有市场。

  中国期货业协会 趋势跟随系统盈利的假设是股票或者期货市场正在形成一个较强的上升或者下降趋势。通常意义下,我们认为较强的上升或者下降趋势是指价格沿着大于35度角的上升或者下降通道运行,并且回撤较小。比如在上升趋势中,调整幅度较小并且获利平仓盘不明显。

  从历史数据来看,市场在30%—35%的时间内时处于趋势行情中。在趋势行情中,通常有某些因素导致投资者更为贪婪(在上升趋势中)或者更为恐惧(在下降趋势中)。投资者的这些极端情感和行为往往导致市场价格快速变化。趋势跟随系统就是利用这样的优势,往往能够在较短的时间内获得丰厚的利润。

  为了抓住市场的大趋势,交易研究者开发出了相应的趋势跟随系统。这些趋势跟随系统是很受交易者欢迎的,因为每一个交易者都希望简单、快速地赚到钱。那么趋势交易的劣势是什么呢?作为一个趋势交易者,你需要在趋势性强的市场或者是带有一定速度的投机市场中进行交易,振荡行情或者是无趋势的市场将会是这些交易者的噩梦。

  趋势系统主要包括摆动系统,日内交易系统,动能系统或其他较快的节奏交易系统。止损通常伴随着各种趋势交易系统,因为趋势交易系统的思想是保持小额亏损,以便抓住一些赢得大额资金的机会。因此,作为趋势交易投资者,您必须能够承担这些风险,并有足够的资金来抵消这些交易损失。

  如上所述,趋势交易系统的最大限制是它只能在市场中存在趋势时使用,尽管目前市场仅在30%的时间处于趋势状态。如果交易者试图将趋势系统应用于快速变化的市场,他们将继续亏损,直到退出。如果交易者不知道市场是否适合趋势交易,他们将损失大量金钱和时间。

  逆势交易系统

  反趋势交易系统是一种与市场主要趋势和长期趋势进行交易的系统。通常认为,确定主流趋势的最佳方法是使用每周K线,而不是每日K线。顾名思义,反趋势是相反方向的策略。反趋势系统已经存在了几十年,但是它并没有在中小型投资者中流行。由于投资者的性质,它被忽略了。

  逆趋势交易是在短期或中间时间周期内与主流趋势进行交易。本质上,当市场进入超卖或超买状态时,它将处于相反的位置。

  作为反趋势交易员,您通常需要在市场上具有长期经验。一般而言,振荡交易者,盘中交易者和短期交易者是反趋势交易的主体。反趋势交易成功的关键在于反趋势指标,特殊的K线图和足够的交易经验。反趋势交易者通常会在趋势变化之前做出预测。

  与趋势交易系统或突破交易系统相比,柜台趋势交易系统通常具有较大的交易风险,因为它是反向交易。因此,作为逆势交易者,他们必须具有更好的止损质量或止损策略。这是因为主流趋势通常是不可阻挡的,而反趋势交易机会则是短暂的,并且具有更为严重的投机趋势。可能会有持续的错误方向。统计显示,逆趋势交易系统在20%的情况下有效。

  突破交易系统

  1950年代,突破性的交易系统首次出现在市场上,当时的市场状况与当前状况大致相似。当时,1929年的股市灾难刚刚过去,由于第二次世界大战,股市极其疲软。与1990年投机气氛浓厚的美国股票市场不同,1950年至1960年的股票市场更倾向于股票本身的价值投资。突破性系统几乎是当时市场条件下的最佳策略。

  突破交易系统适用于在调整平台建立后,价格突然上涨(或下跌,但向上突破交易系统使用更为广泛)的情况。

  换句话说,它不是基于市场的内在价值。在那之后,交易者,特别是大投资者,将根据基本面变化获取大量筹码,这使得价格突然上涨并加速了上涨。

  相较于趋势交易系统,突破性交易系统的优势在于突破性交易系统可以在没有趋势或剧烈波动的情况下应用于市场。作为突破交易系统的应用程序,了解差距并了解其影响非常重要。差距通常是突破交易系统巨额利润的开始。

  那么突破交易系统的缺陷是什么?该系统与趋势跟踪系统不同,其性能在趋势强劲的市场中并不令人满意。因为在强劲的趋势市场中,没有明显的盒子形状。

  根据自由趋势市场或盒子市场的特征,我们通常将止损设在盒子顶部(如果它向上突破)。与趋势跟踪系统相比,此设置具有更好的支持位置。趋势跟踪系统很可能会出现连续错误,而突破性系统很少会出现这种情况。根据统计,趋势跟踪系统在40%-50%的时间内有效。

  价格范围交易系统

  价格范围交易系统是一种在20世纪下半叶发展起来的交易系统,当时市场上下波动很大。从1970年到1980年,交易系统是美国股票市场上最受欢迎的系统之一。

  适用于价格体系的市场通常发生在经济停滞时期。从历史的角度来看,一般市场将在崩溃后进入价格区间,此时市场处于经济转型时期。

  价格范围市场不同于非趋势市场,这种状态下的市场波动较大,具有明显的最小值和最大值。因此,它既不适合趋势跟踪,也不适合突破系统。通常认为,只有当最小波动范围为10%时,才可以称为价格范围市场。

  价格范围系统利用价格范围内波段周期的特征:持有头寸直到触发最高价格,然后卖出空头头寸以等待股价下跌。价格范围系统交易者在价格上涨时进行买入,在价格下跌时进行卖出。当市场处于价格范围内时,这是一个完美的利润模型,它可以为经验丰富的投资者带来丰厚的利润。

  价格范围制度的局限性是:首先,除非处于特殊的经济时期,否则市场不会处于价格波动范围内;其次,价格波动幅度并不总是准确的,这次的高点可能高于上次,或者低于上次。价格范围交易者始终默认价格趋势将重复前一个波段的趋势,因此此类交易者需要大量的市场经验。统计显示,价格范围系统在20%-25%的时间内有效。

  套期保值制度

  套期保值系统的成熟和普及是由于20世纪末机构交易者的参与。由于机构交易者拥有大量资本,单边投机具有更大的风险,因此多种股票商品的组合已成为规避风险的最佳手段之一。

  在购买一种商品或股票后,对冲系统的交易者将出售另一种商品或股票指数,以避免单边头寸的风险。例如,在期货市场上,贸易商将购买牲畜卖玉米;在外汇市场上,交易者将购买一种货币并出售另一种货币;在股票市场中,交易者将购买股票并出售股票指数

  与上述四种交易系统相比,套期保值系统更为复杂,需要更多的专业知识和技能。交易者的背景知识不仅限于股票信息,还需要了解相关的商品,货币趋势和期权。因此,套期保值制度不适合主要交易者。

  专业交易员使用对冲系统来应对不同的周期性头寸,例如短期和中期情况。另一方面,主要交易员通常做相反的事情。他们只使用套期保值系统来控制损失,甚至扩大损失。这也是套期保值制度的缺陷。对于没有专业教育背景和市场知识的投资者,套期保值制度只会增加损失,给他们带来更大的伤害。

  交易系统已经发展了近一个世纪。根据不同的市场条件,每个交易系统都会经历跌宕起伏。在未来的市场发展中,不同的交易系统将有不同的发展,甚至一些新兴的系统,如高频交易也会兴起。只有充分了解该系统的工作原理,开发方式和使用时间,我们才能选择适合当前市场条件的交易系统。

  如果您对市场运作的规律有一定的了解,那么您也可以看到大多数交易的趋势,但是却无法获得稳定的利润。我建议您只做一种您擅长的技术,而不做其他任何事情。只要专注于一种策略,长期以来,您将形成您梦dream以求的稳定盈利模式。

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