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期货仓位什么意思?注重仓位的原因是什么

  期货仓位什么意思?简单来说期货仓位的设置就是交易中“头寸管理”,是指资金的配置问题,在期货交易中在不同的价格区段应分配多少资金去投资或冒险。【首席期货直播室

  一、注重仓位的原因

  许多投资者都有这样一个误区,“只要行情判断准确,仓位的设置并不重要”。那么就会出现这样一个问题,对于一个胜率高达80%的精通技术分析或者基本面分析的投资者来说,他可能失败吗?答案是肯定的,如果碰到开仓反向的连续停板,或者在面临大幅度浮动亏损时加码摊平成本后亏损继续扩大。连续3次甚至5次以上遇到重大损失的经历对于长期在投机市场的交易者也是很正常的。

  因此,仓位设置的目的是延长投资者的交易生命,让这个投资者有具够的时间,留在这个市场当中进行交易学习。从长期生存的角度来说,对仓位的管理是必须要研究的,其中,风险角度是投资者应该最先考虑的方面。

  二、从风险角度考虑

  从风险角度出发考虑,有一条不变的法则:同等行情下,如果仓位越小,单笔交易风险越小。例如,投资者使用自己10%以下的资金进行开仓做多,那么无论如何亏损,资金权益仍然为正数。

  做多期货的亏损预测可以用以下公式表示:

  (1÷Z)×d%×Z×X=d%×X

  公式中,Z代表资金使用率,用百分比表示;d代表下跌幅度,其区间应该在0~100之间;X代表投资者总资金。

  做空有可能出现的亏损更大,原因是投资者做多时,最多亏损买入价位的总量,也就是商品的价格跌到0元。但是做空的话,买入的商品价格可以涨到无限高,理论上投资者的亏损也可以无限大。

  如果投资者用p%的资金做空期货,当行情上涨达到10÷p倍以上时,可能出现爆仓的现象,可以用以下公式表示:

  (1÷10%)×u%×p%×X=10×u%×p%×X

  公式中,u代表上涨幅度,其区间可以在0~无穷大之间;X代表投资者的总资金。从该公式中可以得出,当u%大于10÷p时,投资者的亏损总额将会超过本金的总额。

  三、从收益角度考虑

  投资者进行期货投资的目的,当然是获得收益。因此,从收益角度出发来看,在同等行情下,投资者的仓位越大越好。

  需要注意的是,即使投资者最终获得盈利,中间也要能够禁得起回撤。也就是说,每次开仓的数量在实现增长前是保持一致的,否则盈利肯能大大减少。例如,10万元回撤到1 万元,投资者回撤的幅度是90%,但是从1 万元赚回到10万元,其盈利率要达到900%。

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